1. PULP

[아시아] 중국 보드공장에 공급을 위해 미국에서 연간 70만 톤의 재활용 펄프 라인을 구축하고자 하는 Shanying

중국의 대표적인 포장 생산업체인 Shanying International Holdings는 미국 켄터키의 Wickliffe 공장에서 연간 70만 톤의 재활용 펄프 라인을 구축하기 위해 $2억를 투자할 계획이라고 밝혔다.

Shanying은 미국공장으로부터의 재활용 펄프를 중국 공장의 보드 기계에 공급할 계획이다. (총 연산 410만톤 3개의 보드공장)

2018년 중국의 RCP 규제로 Shanying의 RCP 수입은 대폭 삭감되었으며 내년 말까지 0이 될 것으로 예상된다.

중국 정부는 2020년 말까지 RCP 수입을 전면 금지할 것이다.

동남아시아에 비해 Wickliffe 공장은 운송비, 토지 및 노동 비용이 높은 단점이 있지만, 동남아시아산 RCP 수입에 대한 통제가 더 엄격해진다는 점을 고려할 때, 이러한 단점이 보완될 수 있다.

[아시아] Q3 Suzano 대량 매출에도 불구하고, 중국에서 여전히 문제가 되는 펄프 재고

중국 시장을 안정화시키려는 의도로 지속적인 하향 압력에도 불구하고, 가격을 온전히 유지하기 위하여 9월 중국의 펄프 배송에 대한 협상이 공급업체들과 함께 시작되었다.

Q3 BEK가격 $480-500에 제안

Suzano는 구매자들이 빠르게 재고를 사들일 것이라고 예상했지만 예상보다 더 느렸다.

Suzano의 대량 매출에도 불구하고 재고 수준은 아직 감소하지 않았으며, Chanshu와 Qingdao 창고 재고의 상당 부분은 BHK이며, BSK 재고량도 급증하고 있다.

고객들의 구매가 머출것을 염려하여 공급업체들은 $20할인된 BHK $480을 제시했다.

BEK와 Russian BHK는 $480-500

NBSK $530-560 ($530-580 from Canada)

Radiata pine과 Russian BSK $550-580

[유럽] 더 많은 가격 인하를 추진할 준비가 된 펄프 구매자들   

유럽 펄프 시장에는 당분간 수요를 회복할 것이라는 낙관적인 전망은 거의 없으며, 구매자들은 이번 주 추가 가격 인하를 확신하였다.

PPI에 따르면 Suzano는 생산량 감축에 앞장섰으며 Eldorado는 생산 감축 계획이 없다.

CMPC는 공장 가동 중단을 두고 고심하고 있지만, 아직 결정된 바는 없다.

현 상황을 감안하여 대부분의 시장 관계자는 이번 달 가격이 다시 하락할 것이라는 데 동의하며, 실제 논쟁이 되는 것은 이러한 하락폭이 얼마나 클 것 인가이다.

많은 구매자들은 톤당 $50의 추가 인화를 확신하며, 판매자들은 이보다는 하락폭이 더 작을 것이라는 입장이다.

[북미] 공급 과잉으로 $20-50 감소한 미국 펄프 가격, 하한선에 대한 견해는 엇갈리고 있다; 대규모 가동 중단을 계획한 BHK 생산업체들

세계 펄프 재고가 과잉 상태인 가운데 8월 북미 펄프 시장은 $20-50하락세를 보였다.

NBSK $1,155-1,185, SBSK $1,055-1,085

BEK $970-99, BHK $960-980

세계재고 공급량 53일로 2일 증가(밸런스 수준 BSK 43일, hardwood 64일)

BHK 생산업체들은 재고량 감소를 위해 가동 중단 조치를 취했으며, BSK 공장은 생산량을 줄이고 있다.

그러나 무역 전쟁, 관세 부과, 미국의 경기 둔화 등으로 여전히 생산업체들은 어디까지 하락할 것인지에 대해 불확실해하고 있다.

전세계적으로 높은 재고량, 구매자들로부터의 지속적인 가격 하락 압박 등으로 지난 달 수준으로 이번 달도 하락이 예상된다.

[남미] BEK 재고를 보유함으로써 경쟁사들을 조력한 것을 후회하는 Suzano; 생산 감축을 거부한 Eldorado

중남미 펄프 생산업체들은 시장 공급을 줄일 필요가 있는지에 대해 의견이 엇갈린다.

남미 컨퍼런스 기간 동안 세계 최대 BEK 펄프 생산업체인 Suzano는 중국 내 가격 인하를 막으려는 노력으로 재고를 보유하고 있던 조치를 후회하였다.

Suzano는 올해 생산을 삭감할 의도를 밝혔으나 경쟁사인 Eldorado는 아직 펄프 생산을 삭감할 때가 오지 않았다고 여겼다.

Suzano는 이에 대해 결국 경쟁사에 유리하게 돌아갔다며 후회한 반면, Eldorado는 수요가 회복될 것이며 아직은 생산량을 조절할 때가 아니라고 밝혔다.

2. RECOVERED PAPER

[아시아] 구매가 사상 최고치를 기록하면서 RCP 수입에 0.5% 제한을 두는 인도네시아

인도네시아의 미국고지 수입은 지난 2년 동안 사상 최고치를 기록하였지만 (2019년 6월까지 620,014톤 수입 2017년 동기 149,734톤 대비 314% 증가), 최근 수입에 대한 0.5% 제한을 두려는 인도네시아의 움직임은 동남아 국가로의 컨테이너 수송을 방해할 것이다.

또한 중국이 2018년 3월 오염물질 한도를 0.5%로 정하고 2018년 초에 mixed paper 수입을 금지한 이후 인도네시아에 의존하게 된 공급업체들에게도 또 다른 차질이 빚어지고 있다.

ISRI에 따르면, 인도네시아 정부는 중국의 제한 조치에 따라 ISRI의 오염물질 지침을 사용하여 이러한 기준을 좀 더 보수적으로 정하였다.

ISRI의 기준은 금지물품의 경우 0.5%-2%, 외부유입물의 경우 3-4%의 오염물질 한도를 허용한다.

ISRI와 PSPI(Paper Stock Industries) 대표들이 7월 초 인도네시아를 방문했을 때 정부가 열악한 폐기물 관리 인프라로 인해 ISRI 규격을 우려하고 있어, 인도네시아 당국과 수시로 접촉해 시장 기반인 ISRI 규격을 바탕으로 한 최종 수입 정책을 장려하고 있다고 전했다.
인도네시아 정부는 중국의 제한 조치에 따라 4월 1일부터 mixed paper수입에 대해 우선 0.5%의 오염 한도를 정했으나 시행은 예정과 달리 지연되고 있으며, 그 이유는 밝혀지지 않고 있다. 

* 출처: PPI EUROPE VOL.34, NO.31 / PPI PULP & PAPER VOL.41, NO.32 / PPI ASIA VOL.22, NO.32 / PPI LATIN AMERICA VOL.15, NO.31