1.    MARKET PULP

- US 펄프가격 8달 연속 하락했으나, 공급물량 삭감 및 수출증가, 안정적인 현물시장 덕분에 하락세가 진정되다

전세계적인 마켓 펄프 가격의 하향세와 기록적으로 높아진 재고율을 낮추기 위한 노력의 일환으로 조업 중단이 증가한 1/4분기 이후, 시장이 바닥에 이르렀다는 첫 번째 징표가 수출가격의 증가와 안정적인 미국현물시장에서 나타나기 시작했다..

근래까지 전에 없이 높은 수준을 기록했던 재고물량에 의지하여, 주요 펄프 제품의 미국 실제가격은 이달에 하락했는데, NBSK는 10~20달러 하락하여 톤당 630~640달러가 되었다. 그러나, 8개월 연속 진행된 가격하락은 많은 생산업체들이 가격하락에 대해 “분명히 선을 그으면서” 속도가 느려지고 있다.

SBSK는 정규 바이어들이 Softwood 생산업체들에게 낮은 가격을 강력히 요구하여 유럽 및 아시아, 그리고 내수시장의 낮은 가격수준과 동일하게 맞추도록 하면서, 미국 가격은 20달러가 하락한 톤당 600-610달러가 되었다. 유럽과 아시아의 많은 생산업체들은 펄프를 미국 실제가격보다 30% 낮은 가격에 선적하였다.

몇몇 NBSK 생산자들에 따르면, 그들은 톤당 650달러를 강력히 주장하고 있으나, 미국 바이어들은 이미 더 낮은 가격에 물량을 마감하였으며, 4월 출하되는 몇 건은 월말에 리베이트가 이루어진다는 전제하에 톤당 650달러에 체결되었다.

미국의 한 구매자는 650달러는 사실이 아니며, 일반 계약 건은 톤당 630달러에 마감되었고 미국 현물 가격은 톤당 500달러 이하라고 전해왔다. 또 다른 한 구매자는 유럽과 비교하기를, 9월부터 가격 하락이 시작된 유럽 시장만큼이나 미국 내수시장이 악화되었으나 지난 8개월 동안 가격이 더욱 가파르게 하락했다고 전했다. 다른 구매자는 이 두 지역에서 가격 차등이 현저히 두드러졌으며, 북미 생산자들이 어떻게든 높게 가격을 유지하려고 하나, 어떤 면에서는 이러한 높은 수치가 미국과 유럽 시장에서 시장에 활력을 불어넣어야만 할 것이라고 전했다.

한편, 미국 Hardwood Kraft 시장에서 3개 주요 제품의 실제가격은 충분한 공급과 최저 현물가격, 그리고 추가 가격하락을 바라는 구매자들의 압박 등에 힘입어 톤당 30달러 하락했다. NBHK의 실제가격은 톤당 520-530달러로, SBHK는 톤당 520달러로, 그리고 Bleached Eucalyptus(BEK)는 톤당 540-550달러로 하락했다. 세 가지 지표는 가격하락이 예상보다 빠르게 진행되면서 3월에 톤당 10달러 낮은 가격으로 조정되었다.

2.    RECOVERED PAPER

-  US공장의 수요약세가 펄프대체품과 Deinking 자재의 가격하락을 야기한 반면, 수출이 벌크 제품의 가격 인상을 촉진하다

중국과 인도, 멕시코 등으로의 꾸준한 수출에도 불구하고 미국 공장들의 내수 가격은 고지의 수요약화 때문에 이번 달에 유지 혹은 하락하였다. 수출은 Old Corrugated Containers(OCC)와 Old Newspapers(ONP), 혼합지 등의 벌크 단위의 가격을 상당히 인상시킨 반면, 완제품의 수요 감소와 조업 중단, 티슈와 Deinked Pulp 공장의 재고 감소는 높은 등급의 Deink 자재와 펄프 대체품 가격을 하락시켰다고 전해진다. 펄프 대체품은 3월과 이달에 대략 톤당 10-20달러 하락했다.

Northeast/New York에서 내수용 OCC 가격은 톤당 40달러 FOB인데 New York/ New Jersey 지역에서 중국 수출용 OCC는 톤당 75달러로, 수출가격과 내수가격의 차이는 전에 없이 컸다. 무역상들은 중국향 OCC 가격이 이번 주에 감소하기를 기대하고 있으며 포장 수요가 중국 남쪽 지역에서 진행되고 있다고 전하였다.

한편, 미국 박스 선적이 감소하여 Double-Lined Kraft Corrugated Cuttings(DLK)의 생산은 삭감되었고 조업 중단이 있었던 공장 등에서는 DLK을 오픈 마켓으로 선적할 여력이 없었다. DLK는 취약한 수출 품목이라서, OCC 가격 수준에서 일반적으로 취급되지 않았고, 남부 지역에서는 두 가지 품목의 가격이 같았다.

미국 공장에서의 OCC는 New York이나 Chicago에서는 톤당 30-40달러이며, Atlanta나 Dallas, Huston 지역에서는 최고 톤당 50달러까지 인정되었다. 수출로 힘을 얻은 San Francisco나 Los Angeles 지역에서는 톤당 70달러로 미국 내에서는 최고였다.

OCC나 No. 8 ONP의 가격은 지난달과 비교해 같거나 하락한 지역들 외에는 몇 군데 지역에서는 상당히 인상되었다. 통상, 가격은 동반 상승하거나 하락하기 때문에 No.8의 경우 Northwest, Midwest, South 에서는 톤당 40-50달러 FOB였고, Dallas, Huston, San Francisco, Los Angeles에서는 톤당 55-60달러였다. 이들 가격은 Chicago에서 톤당 10달러 상승한 것을 제외하고는 3월 가격에서 그다지 변동하지 않았다.

3.    MARKET NEWS

-  미국의 주요 상원의원들은 Kraft Pulp 업체들에 대한 Blank Liquor 대체연료세금공제 제도를 끝내고자 하다 ; AF & PA, 행동에 나서다

지난주부터 미국 Softwood와 Hardwood Kraft Pulp 공장의 Black Liquor에 대한 펄프와 제지 회사의 6십억에 이르는 세금공제에 정치적인 입김이 불어오고 있다. 재정위원회의 Max Baucus 위원장과 Harold Grassley 위원에게는 펄프 업체에 대한 대체연료 세금공제를 끝내는 법률 제정을 고려해 달라는 요청이 있었다. 그러나 미국 삼림 및 제지 협회는 소속 업체들에게 재정위원회 위원들을 통해 Baucus와 Grassley에게 법안을 통과시키지 말고 이러한 공제가 재활용 가능한 에너지 생산과 삼림 업계에 얼마나 도움이 될지를 생각할 시간을 갖자고 요청할 것을 촉구했다.

미국의 판지 및 제지 수요가 2009년 1월과 2월에 20% 하락하였으며, 세계적인 경기 침체로 인해 곤경에 처해 있어, 세금 공제를 받지 못하면 펄프와 제지 업체에는 상당한 타격이 될 것이다. 공제는 올해 말까지만 인정된다.

최근 월스트리트의 한 애널리스트는 IP가 2009년에 20개의 공장에서 Black Liquor를 사용하여 공제로 10억 6천만을 벌었다고 추정하였다.

* Black liquor is a byproduct of the kraft process, (also known as kraft pulping or sulfate process) during the production of paper pulp. Wood is decomposed into cellulose fibers (from which paper is made), hemicellulose and lignin fragments. Black liquor is an aqueous solution of lignin residues, hemicellulose, and the inorganic chemicals used in the process.

* 자료 출처 :  PPI PULP&PAPER WEEK, Vol.31. No.14