포커스 코퍼레이션

FOCUS NEWSLETTER 2025년 9월 11일

2025 / 09 / 10 [오후 1:38:20]

관리자 (

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[조회 : 139]

1. PULP

[아시아] 중국 구매자들은 남미산 BHK 에 대해 판매자들이 두 번째로 20달러 인상 추진에 회의적인 반응을 보이다.

남미산 BHK 가격을 두 차례에 걸쳐 톤당 20달러 인상하려는 시도에 대해 중국 구매자들은 공급 과잉과 시장 침체를 이유로 회의적 입장이다.

8월 20달러 인상은 일부 실행되어 톤당 500~520달러로 상승했으며, 9월에도 Suzano, Eldorado, April 등 공급업체들이 추가 인상을 추진 중이나, 중국 내 협상은 지연되고 수용도 낮은 상황이다.

수요 증가 전망에도 불구하고, 구매자들은 거래량 감소, 재고 부담, 연말 유동성 문제 등을 이유로 가격 인상 수용에 소극적이다.

유럽산·한국산 경쟁 제품 가격도 톤당 520달러, 510달러에 제시되며, 중국 내 가격 경쟁은 더욱 심화될 전망이다.

[남미] 브라질 BEK 구매자들은 구매에 긍정적인 모멘텀을 보고하고, 공급업체들은 하락 국면의 종료를 시사하다.

브라질의 BEK 펄프 가격은 5월 이후 큰 폭으로 하락했으며, 현재 공급업체들이 글로벌 가격 인상을 예고하면서 하락 사이클의 종료가 임박한 것으로 보인다. 이에 따라 9월에는 브라질 구매자들이 낮은 가격과 달러 약세를 이용해 재고를 보충할 것으로 예상된다.

특히 일부 구매자들은 재활용지보다 펄프를 선호하고 있으며, 이는 펄프의 품질이 더 우수하고 생산 손실률이 낮기 때문이다. 그러나 주요 수요처인 화장지 제조업체들은 수요 부진으로 구매 여력이 제한적이다.

8월 BEK 는 브라질에서 톤당 710~1,060달러에 거래되었고, 환율과 할인율을 고려한 9월 예상 가격은 약 3,648헤알(약 665달러)로, 8월보다 더 낮은 수준이다. 다만 수요는 여전히 부진하며, 구매자들은 추가 하락을 기대하며 대기 중이다.

라틴아메리카 지역에서도 BEK 가격은 하락했지만, 반등 조짐과 함께 현물 거래 문의가 늘고 있는 상황이다. 그러나 아르헨티나 등 일부 국가는 통화 약세로 수요 회복이 제한되고 있다.

2. GRAPHIC

[북미] Billerud, 북미 지역에서 코팅지 시트 및 롤 제품의 10월 가격 인상을 발표하다.

Billerud Americas 는 9월 3일, 미국 내 코팅 인쇄용지 가격을 톤당 약 60달러, 또는 4~5% 인상한다고 발표했으며, 이는 10월 1일 이후 납기 확정된 주문부터 적용된다. Coated Sheet 및 Sheeting Roll은 5%, CFS 웹 롤은 4% 인상된다.

또한, Sappi North America 도 8월 말부터 최대 5% 가격 인상을 단행했으며, 이는 원가 상승과 시장 상황을 반영한 조치이다.

미국 내 CFS 생산업체는 Sappi, Billerud, ND Paper 3곳이며, 전체 수요의 약 65%를 공급하고 있다. ND Paper는 현재까지 가격 인상을 발표하지 않았다.

한편, 트럼프 대통령의 관세 정책에 대응해 유럽과 한국의 해외 업체들도 미국 내 CFS 제품 가격을 7~15% 인상한다고 발표했다.

[유럽] Woodfree 가격, 공급 과잉과 약한 수요로 하락

유럽에서 UWF과 CWF 가격이 공급 과잉, 수요 부진, 펄프 가격 하락 등으로 여름 내내 지속적으로 하락했다. 많은 제조업체가 펄프 가격 상승분을 반영해 4월부터 가격 인상을 시도했으나, 약한 시장 상황으로 인해 6월부터 가격이 떨어지기 시작했다. 특히 이탈리아, 스페인, 독일, 영국 등 주요 국가에서 가격 하락폭이 컸으며, 아시아산 수입 용지 가격도 하락했다. 코팅 용지 생산능력 감축 필요성이 제기되나, 주요 업체들은 감축 계획이 없는 상황이다. 가격 하락의 주요 원인으로 미국과 유럽·한국 간 관세 차이가 지목됐다. 8월 들어 일부 안정화 조짐이 있었으나, 독일 시장에서는 여전히 가격 하락이 계속됐다. 종이 수요는 전반적으로 약했으나, 낮은 가격 덕분에 7월 주문은 다소 개선됐다. 공급 과잉 상태는 지속되며, 일부 생산 설비 전환과 함께 독일 Sappi 공장에서 약 100명의 감원이 예정되어 있다.

3. NEWSPRINT

[아시아] 북미 제지 공장 폐쇄로 수요 부진이 상쇄되면서 인도 신문용지 가격이 소폭 상승하다

인도로 수입되는 신문용지 가격은 3분기에 톤당 495~550달러로 안정세를 보였으며, 상승 폭은 약 20달러로 좁혀졌다. 최고 가격대는 변동이 없었고, 북미 제지공장 폐쇄에 다른 공급제약이 수요 약세와 출판사 재고 증가를 일부 상쇄했다. 캐나다의 주요 공급업체들이 495달러 이상에서 계약을 체결했고, White Birch는 525달러에 계약했다. 북미 공장 폐쇄와 산불로 인한 원료 부족이 공급 긴축을 초래했고, 원료 비용 상승으로 추가 생산능력 폐쇄도 예상된다. 캐나다 업체들은 국내 소비 감소에도 불구하고 해외 시장을 적극 공략했으며, 가격 인상 시도는 시장 저항에 부딪혀 제한적으로 이루어졌다. 선적 기간은 60~90일로 안정적이며, 한국과 태국 공급업체들이 빠른 배송을 제공하지만 가격은 더 높다. 한 아시아 업체는 3분기 최고가인 톤당 550달러에 거래를 성사시켰다

[아시아] 동남아시아 지역의 가격은 인도 가격보다 여전히 높게 유지되다

9월~10월 신문용지 거래에서 필리핀은 톤당 540달러, 홍콩·싱가포르·베트남은 톤당 510달러로 프리미엄이 붙었으나, 550달러를 넘는 계약은 없었다. 한국의 공급업체들은 생산비 상승과 포장 용지로의 전환으로 시장에서 거의 빠졌고, 유럽 제지 공장들은 가격과 환율 문제로 인도 공급을 중단한 상태이다.

4. PACKAGE

[남미] 글로벌 박스보드 시장, 아시아 공급 압박으로 중남미서 공급 과잉 직면

향후 수년간 박스보드 시장은 수요 둔화와 지속적인 생산설비 투자로 인해 공급 과잉 상태가 지속될 전망이다. 신규 생산설비는 대부분 중국과 인도네시아 등 아시아에서 발생하고 있으며, 기업들은 수익보다 시장 점유율 확대에 중점을 두는 경향이 있다. 올해 주요 시장에서 수요 증가세는 둔화, 내년에는 소폭 반등이 예상되나, 현재 수준의 대규모 공급 확대를 흡수하기에는 부족할 것으로 보인다. 한편, 중국 및 인도네시아 업체들의 수출 확대로 인해 브라질과 멕시코 등 라틴아메리카 시장에 가격 압박이 예상되며, 특히 비통합 생산업체들은 아시아의 저비용 구조에 직면해 경쟁력 약화 우려가 제기된다.